Recientemente, la agencia de calificación de riesgo Fitch Ratings, una de las más importantes del mundo, afirmó la calificación de grado de inversión de Banesco Panamá de Largo Plazo ‘BBB (pan)’, con Perspectiva Estable. Para quienes no están familiarizados con el tema financiero, la pregunta salta a la vista, ¿qué significa esto para el banco y para las organizaciones en general?

Empecemos explicando que existen tres empresas que lideran el mercado de las calificadoras de riesgo: Standard & Poor´s, Moody´s y Fitch Ratings, las cuales se dedican a calificar, como su nombre lo dice, aspectos contables de compañías o emisiones de renta fija. Analizan empresas, entidades financieras, aseguradoras, finanzas públicas, entre otros, y sirven de referencia a los inversores.

Esto da un panorama sobre la capacidad de pago del que se endeuda, según las condiciones de esa deuda. Es decir, es un análisis sobre la capacidad de cumplimiento frente a una obligación puntual. Estas opiniones influyen de manera significativa en los mercados.

Cada calificadora tiene una escala que define la solvencia o incapacidad de pago. Por ejemplo, la escala de BBB a AAA significa que el emisor es solvente y, por lo tanto, la probabilidad de que cumpla sus obligaciones es alta.

Hacia abajo, de BB a D (default), se trata de distintos niveles de posible cumplimiento, siendo el último el más bajo. A medida que baja la calificación, los emisores poseen, según las agencias, una capacidad crediticia más débil.

En el caso específico de Banesco Panamá, de acuerdo a Fitch Ratings, su calificación está altamente influenciada por su perfil de fondeo, el cual ha mostrado ser estable, así como el desarrollo de su franquicia y modelo de negocio en el país.

En su opinión, la calidad de los activos de Banesco sigue siendo buena. Del mismo modo, su portafolio de inversiones ha mejorado a través de los años, principalmente compuesto por instrumentos calificados en grado de inversión.

Para Fitch Ratings, el banco basa su estrategia de captación en buscar la diversificación de depositantes. Además, tiene una estrategia de banca universal, ganando importancia los préstamos de personas naturales y se espera que su crecimiento sea continuo.

La calificadora considera que Banesco registra una rentabilidad moderada, basada en un margen de interés neto sólido y una eficiencia operativa baja. Prevé que el banco registrará una rentabilidad mayor, a medida que expanda su presencia dentro del segmento minorista y mejore su eficiencia operativa.

Banesco exhibe una mejora en sus métricas de capitalización, por segundo año consecutivo, debido al crecimiento moderado de los préstamos y a una distribución menor de dividendos.

 

Crecimiento sostenido

Continúan las buenas noticias. El reporte de Fitch Ratings coincidió con los resultados financieros emitidos por el banco, que reflejaron un crecimiento sostenido durante el primer cuatrimestre del año, donde Banesco obtuvo:

Millones de US$ en utilidades

%

un incremento comparado con el mismo período del 2017

Este crecimiento responde al fortalecimiento de su posicionamiento en torno a la cartera de consumo y de la mejora en la gestión de sus ingresos recurrentes, como parte de la optimización que hemos implementado en el perfil de negocios.

La entidad bancaria también logró:

 

%

en rentabilidad sobre activos ROA

%

en rentabilidad sobre patrimonio ROE

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cerrando el mes de abril con una liquidez

Igualmente, la cartera de préstamos se situó en US$2,769 millones y los activos ascendieron a US$4,046 millones, manteniéndonos como el sexto banco en el ranking de bancos panameños privados del sistema bancario nacional. Durante el mismo período los depósitos de clientes subieron a US$3,329 millones, mientras que el patrimonio del banco alcanzó los US$393 millones.

Para Carlos Alberto Escotet, presidente ejecutivo de Banesco Panamá, “la calificación de grado de inversión y los buenos resultados del banco están sustentados en el profesionalismo y compromiso del equipo Banesco y sobre todo en la confianza de nuestros clientes, quienes nos han posicionado como el sexto banco más importante de la plaza, en estos 10 años de operaciones en el país”.

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